Περιτριγυρισμένος από κόλακες αυλικούς και την άπληστη Δούκισσα θεία του, ο Βασιλιάς ζει μια άδεια ζωή και ενδιαφέρεται μόνο να έχει τα πιο όμορφα ρούχα. Για να μπορεί να αγοράζει πάντα τα καλύτερα, φορτώνει τους υπηκόους του με φόρους, που όμως δεν μπορούν να πληρώσουν! Ο Λορέντζο και ο Τομπίας θέλουν να εκθέσουν την τρέλα του Βασιλιά. Αφού αποτυγχάνουν στις προσπάθειές τους, αποφασίζουν να "Εκθέσουν" τον ίδιο το Βασιλιά! Πώς; Ο Βασιλιάς τελικά αντιλαμβάνεται πόσο ματαιόδοξος και εγωιστής ήταν;